《中国金融市场发展报告2006》

《中国金融市场发展报告2006》

目录

第一部分总论    l

    一、2006年我国金融市场发展概况    3

    (一)金融市场创新不断推进，已有创新产品发展迅速    3

    (二)金融市场规模稳步扩大，资源配置能力显著提高4

    (三)金融市场改革和制度建设日益完善，市场功能不断深化    5

    (四)金融市场结构不断改善，机构投资者队伍不断壮大    6

    二、我国金融市场发展的宏观环境分析    7

    (一)我国宏观经济运行与金融市场    7

    (二)国际经济金融环境与金融市场    8

    三、进一步推动我国金融市场发展的思路    9

第二部分金融市场运行情况    13

    一、货币市场    15

    (一)同业拆借市场：拆借利率对宏观调控措施反应灵敏    15

    (二)回购市场：交易量接近3 0万亿元    17

    (三)短期融资券市场：定价市场化程度提高    20

    (四)票据市场：规模增速放缓    2l

    二、债券市场    22

    (一)债券发行市场：短期债券比重上升    22

    (二)债券交易市场：银行间债券市场债券换手率超过l 00％  23

    (三)2006年我国债券市场的运行特点    24

    三、股票市场    24

    (一)股票一级市场：融资功能全面恢复    24

    (二)股票二级市场：股票指数上涨l倍以上    26

    (三)2006年股票市场运行呈现的主要特点    28

    四、外汇市场    30

    (一)外汇即期市场：人民币继续走强    30

    (二)外汇远期与掉期市场：掉期市场快速成长    33

    (三)外币对交易：市场总体运行平稳    34

    五、黄金市场：金融投资功能不断显现    36

    六、基金市场：财富效应显现    38

    七、保险市场：确定行业发展战略    39

    八、期货市场：呈现高速增长    40

第三部分金融市场建设    43

    一、金融市场制度建设    45

    (一)《证券法》和《公司法》的颁布施行    45

    (二)股权分置改革    47

    (三)证券市场发行体制改革    49

    (四)国债余额管理制度    50

    (五)外汇市场询价交易制度    5I

    (六)基准利率体系建设    52

    (七)做市商制度的发展    54

    (八)货币经纪公司的制度建设    56

    二、产品创新    57

    (一)债券市场的创新    57

    (二)股票市场的创新    62

    (三)外汇市场的创新    62

    (四)黄金市场的创新    64

    (五)基金市场的创新    65

    (六)期货市场的创新    67

    三、市场主体的发展    胡

    (一)合格境外机构投资者(QFII)制度的进一步发展    68

    (二)保险资产管理公司的发展与保险资金运用范围的扩大    69

    (三)期货经纪公司的发展    71

    (四)中国金融期货交易所的成立    72

    四、金融市场基础设施建设    73

    (一)启动新一代本币交易系统建设    73

    (二)建设互联网交易系统、结算代理和美元债券交易系统    74

    (三)完成Shibor平台的阶段性建设任务    74

    (四)中央国债登记结算公司的综合业务系统    74

    (五)黄金市场基础设施建设    75

    五、金融市场的对外开放与国际合作    77

    (一)我国金融市场对外开放与国际合作的举措    77

    (二)合格境内机构投资者    80

    (三)中国外汇交易中心与芝加哥商业交易所(cME)的合作  8I

    (四)境外市场筹融资与大型蓝筹公司回归国内资本市场    82

第四部分专题分析    85

    专题一  国际经济金融环境与我国金融市场的发展    87

    专题二  货币政策与金融市场的发展    92

    专题三  银行业与金融市场发展    97

    专题四  加快我国金融衍生产品市场发展    10l

    专题五  多层次资本市场体系的建设    105

    专题六  境外人民币关联金融产品的发展和影响    l∞

第五部分附录  

    附录一2006年金融市场发展大事记    I 13

    附录二  中国金融市场统计    119

    表1  主要宏观经济金融指标(年末余额)    l 19

    表2新增本外币存贷款构成及增长率(年末余额)    l如

表3贷款余额、债券存量、股票市值与GDP的比例    120

表4社会融资结构情况表    12I

表5银行间同业拆借与债券回购成交情况表    12l

表6同业拆借成员变化表    122

表7票据市场情况表    122

表8债券市场成交情况表    123

表9 2006年债券市场情况表    123

表10债券市场发行基本情况    124

表1 1债券市场债券托管情况    124

表12国债发行与兑付情况    125

表13银行间债券市场参与机构数    125

表14银行间债券市场债券结算代理机构名单    126

表15银行问债券市场做市商机构名单    126

表16债券市场柜台交易试点银行名单    127

表17 2006年记账式国债柜台交易情况表    127

表18 2006年度公开市场业务一级交易商名单    128

表19股票市场统计表    129

表20股票市场成交量和股票指数变化情况表    129

表21银行间即期外汇市场人民币交易22家做市商名单    130

表22外汇市场与外汇储备情况表    130

表23保险市场情况表    13l

表24期货市场成交情况表    13l

表25黄金市场成交情况表    132